Glosario de términos

Capítulo 8 Riesgo y rendimiento

Portafolio - Un conjunto de activos.

Riesgo - Medida de incertidumbre en torno al rendimiento que ganará una inversión o, en un sentido más formal, el grado de variación de los rendimientos relacionados con un activo específico.

Portafolio eficiente - Portafolio que maximiza el rendimiento para un nivel de riesgo determinado.

Tasa de rendimiento total - Ganancia o pérdida total que experimenta una inversión en un periodo específico; se calcula dividiendo las distribuciones en efectivo del activo durante el periodo, más su cambio en valor, entre el valor de la inversión al inicio del periodo.

Aversión al riesgo - 

Neutralidad ante el riesgo -

Buscador del riesgo - 

Análisis de sensibilidad - Método para evaluar el riesgo considerando varias alternativas posibles (o escenarios) con la finalidad de obtener una percepción del grado de variación entre los rendimientos.

Intervalo - Medida del riesgo de un activo, que se calcula restando el rendimiento asociado con el resultado pesimista (peor) del rendimiento asociado con el resultado optimista (mejor)

Distribución de probabilidad - Modelo que relaciona las probabilidades con los resultados asociados.

Gráfica de barras - Tipo más sencillo de distribución de probabilidad; muestra solo un número limitado de resultados y probabilidades relacionadas con un acontecimiento específico.

Distribución de probabilidad continua - Distribución de probabilidad que muestra todos los resultados posibles y las probabilidades relacionadas con un acontecimiento específico.

Desviación estándar - Indicador estadístico más común del riesgo de un activo; mide la dispersión alrededor del valor esperado.

Valor esperado de un rendimiento - Rendimiento promedio que se espera que produzca una inversión durante el tiempo.

Correlación

Correlación positiva

Correlación negativa

Coeficiente de correlación

Perfectamente correlacionadas de manera positiva

Perfectamente correlacionadas de manera negativa